Transaktionsstrukturierung
Die meisten Transaktionen scheitern an der Struktur, nicht am Preis.
Wenn ein Deal spät zerfällt, liegt es selten an der Zahl auf dem Deckblatt. Es liegt an einer offenen Bedingung, einem nicht zugeordneten Risiko oder einem Meilenstein, den niemand definiert hat.
Die Aufgabe
Struktur ist das, was einen Preis trägt.
Ein Kaufpreis bedeutet nur etwas im Zusammenhang mit der Struktur dahinter: was verkauft wird, in welcher Form, unter welchen Bedingungen, mit welchen Risiken auf wessen Seite und gegen welche Meilensteine das Geld fließt. NEEK entwickelt diese Struktur gemeinsam mit den Parteien und ihren Beratern und hält sie vom LOI bis zum Closing konsistent.
Arbeitsfelder
Was wir strukturieren.
- Asset Deal und Share Deal als mögliche Strukturen
- Forward Purchase und Forward Funding
- Portfolio- und Einzeltransaktionen
- Kaufpreis- und Zahlungsmechanismen
- Risikoallokation zwischen den Parteien
- Meilensteine und aufschiebende Bedingungen
- Finanzierung und Kapitalstruktur
- Stakeholder-Koordination
- Signing- und Closing-Voraussetzungen
Abgrenzung
Wo unsere Arbeit endet.
NEEK ist keine Rechtsanwaltskanzlei, keine Steuerberatung und kein erlaubnispflichtiger Finanzdienstleister. Wir entwerfen keine Kaufverträge, beurteilen keine steuerlichen Folgen und geben keine Auskunft zur rechtlichen Durchsetzbarkeit einer Struktur. Was wir tun: die wirtschaftliche Logik vorbereiten, die Dokumentation ordnen, die Spezialisten koordinieren und den Prozess in Bewegung halten – damit Rechts- und Steuerberater an einem klaren Auftrag arbeiten und nicht an einer unsortierten Lage.
Rechtliche, steuerliche und erlaubnispflichtige Beratung erfolgt durch entsprechend qualifizierte Berater, die von den Parteien selbst mandatiert werden.
Transaktionsstrukturierung
Eine Transaktion sauber aufsetzen.
Wenn Sie zwischen Strukturen abwägen – Asset oder Share Deal, Forward Purchase, gestaffelte Zahlungen –, ist ein Gespräch früh im Prozess deutlich mehr wert als eines nach dem LOI.